出口投標防止風(fēng)險期權(quán),外匯期權(quán)國際投標的例題

出口投標防止風(fēng)險期權(quán)

出口投標防止風(fēng)險期權(quán)(Export Tender Risk Avoidance)

  什么是出口投標防范風(fēng)險期權(quán)

出口投標防止風(fēng)險期權(quán)是指銀行為防止客戶投標風(fēng)險過大而設(shè)定的外匯期權(quán)。

  出口投標防范風(fēng)險期權(quán)的特點

該期權(quán)有兩個特點：

(1)如果客戶中標，可以保證匯率不利；

（2）保證金應(yīng)提前支付。如果客戶未中標，銀行將退還保證金的一半，但客戶也應(yīng)放棄因匯率對自身有利而可能獲得的盈利機會。

  出口投標防范風(fēng)險期權(quán)的應(yīng)用

例如，在國際商品銷售招標中，德國一家出口商參與了投標。為了避免中標后美元收入?yún)R率波動帶來的風(fēng)險，他可以從銀行購買賣出期權(quán)，約定匯率為1美元=1.60馬克，保證金1%，0.016馬克。出口商中標后，匯率變?yōu)?美元=1.50馬克避免了美元匯率下跌的風(fēng)險。如果121商未中標，銀行將負責退還保證金的一半，銀行將免除兌換美元的義務(wù)。

  相關(guān)條目

  參考文獻

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